阿兹夫定实锤最大收益股奥翔药业逻辑分析 [复制链接]

关于阿兹夫定的潜在受益分析：目前有官方形成确定的有拓新药业，奥翔药业，和新华制药。

新华制药是被真实生物实锤的，但还未经国家审批实锤，这一点看，需要走的路还有点长。

拓新药业是被官方刻了烙印的，这一点谁也改变不了。但拓新是不是阿兹夫定最大的受益者。答案：当然是。拓新从上市到现在，半年时间股价翻了十倍，这就是最好的印证。但站在现在的时间点上，拓新未来的潜力确是最需要质疑的。也就是说，拓新之前的上涨已经是阿兹夫定受益的最大体现，阿兹夫定的获批，或许将成为主力资金出货的最佳时机。毕竟十倍涨幅已经不小；

现在看看奥翔。奥翔已经完成国家药监局，关于阿兹夫定生产的核准。应该是奥翔已经得道了真实生物的许可授权。目前能得到国家药监局的核准并不是一件容易的事，在这一点上奥翔已经被新华，双鹤（假若最终实锤）至少领先半年。

从国家药监局信息看，具有阿兹夫定生产许可的企业只有三家，一家是拓新的新乡制药，一家是拥有阿兹夫定专利的真实生物，还有一家正是奥翔药业。

我们知道，奥翔的阿兹夫定的原料药生产能力是拓新药业的数倍。从这一信息看，奥翔将数倍受益于拓新阿兹夫定的上市。也就是说奥翔将成为阿兹夫定的最大受益者。有人说奥翔生产原料药需不需要拓新药业授权，其实这被想多了。拓新早就说过，真实生物有授权决定阿兹夫定原料药的供应方。拓新药业只是拥有某一种阿兹夫定原料药生产的专利。也就是如果奥翔药业用的不是拓新的专利方法生产阿兹夫定原料药，就不需要拓新授权，而只需要真实生物的授权即可，这一点基本也是确定的。

目前看，奥翔药业才是阿兹夫定最大的受益者。阿兹夫定药剂生产可以有很多家合作，但原料药目前可合作的却寥寥无几，目前确定的只有拓新和奥翔，在面对大规模生产的时候，谁家的产量最大，谁就是最大受益者。毕竟企业利益和人类生命相比都必须的让步。

奥翔的受益，除了原料药的规模化供应以外，还有制剂生产。而制剂生产目前有合作的北京协和，有意向确定的有新华制药，华润双鹤，未来也将仍有更多家。

关于新华制药和华润双鹤

新华制药目前只是和真实生物签了战略合作协议，从战略协议，到合作落地，需要很长的路要走，除了合作事项的确定，还需要产房的改建，官方的审批，这每一项都是极具挑战和费时费事的事，可以说新华这次就是蹭了阿兹夫定的热点，主力资金做到恶意炒作，这种炒作，从哪来，大概率仍将回哪去。

华润双鹤，市场传言的热点是制剂生产和代理。目前看，最大的可能是制剂生产，因为阿兹夫定一旦获批，对制剂生产的规模要求很大，协和一家，即便再加新华，奥翔也是远远不够的。华润的制剂生产规模最大，也将成为制剂生产的最大受益者，前提是合作实锤。关于代理，新华战略协议已经透漏，大概率会是谁生产谁销售。不过对阿兹夫定这样的新冠特效药，在国内基本都是政府包销，有多少产量，就需要多少，不愁通路。代理的最大意义在于国际市场，谁家最有国际流通通路，谁将最有可能最大受益。

综上，国产第一款新冠特效药如果成功获批，最大受益者应该是原料药，原料药最大受益者是奥翔。拓新药业或将借此机会快速实现派发兑现（有可能）。制剂方面有奥翔，新华，双鹤，最大受益者奥翔，因为制剂产量规模最大，双鹤次之，其次新华。

接下来阿兹夫定新冠特效随着即将获批，会不断发酵，目前看奥翔最有可能成为最大黑马，拭目以待。