如需报告请登录。
1、医院销售增速回升明显
年,我国PDB医院药品销售总额为.97亿元，同比+11.69%，增速相比前两年大幅提升；分季度来看，年Q1-Q4销售额分别为.34亿、.75亿、.20亿和.69亿元，同比分别+11.68%、+12.90%、+13.43%和+8.63%。前期医院销售增长出现下滑，医院双控（医院用药总量、医保用药总量）、药品零差率和药品降价有关。然而，人口自然增长、老龄化加剧、人们保健意识增强等刚性需求长期存在，且随着前期政策的逐渐消化，年医院销售增速明显回升。
我国医院药品销售类别占比有所变化。对医院购入药品分类金额所占比例来看，抗感染药、抗肿瘤药、血液和造血系统用药、心血管系统用药、神经系统用药、及消化系统用药等依然居前。其中，抗感染药近年份额始终位居第一，占比平稳略有下降，说明其临床需求仍然较大。心血管系统用药占比逐年下降，这可能与随着分级诊疗推进使得一些医院得到满足有关。而抗肿瘤药物占比逐年提升，所占份额上升至第二位，这与肿瘤患者数量增多、多个创新药临床使用有关。
从绝对值来看，年医院主要大类销售超过亿元的主要有：抗感染药亿元、抗肿瘤药亿元、血液和造血系统用药亿元、心血管系统用药亿元、神经系统用药亿元、消化系统用药亿元。从其年增速来看，增速靠前的主要是：抗肿瘤药20.0%（相比上年同期+11.1pct）、呼吸系统用药17.7%（+15.3pct）、内分泌及代谢用药14.0%（+7.7pct）、杂类13.7%（+14.4pct）、血液和造血系统药13.6%（+9.4pct）、消化系统用药11.7%（+9.5pct）、免疫调节剂9.9（%+16.1pct）、抗感染药9.4%（+6.8pct）。
带量采购大体上实现以价换量。《4+7城市药品集中采购文件》于年11月发布，《联盟地区药品集中采购文件》于年9月出台，推进25个省份开展跨区域药品集中采购。据国家医保局介绍，截至年4月14日24时，25个中选品种在11个试点地区采购总量达到4.38亿片（支），完成约定采购总量的27.31%；5月底该比例达到53.18%；8月底总采购量达到17亿片（支），超过约定的总采购量。根据中国医药工业信息中心数据，集采显著降低了医院中25个中标品种的单位价格。年上半年带量采购政策执行以来，25个品种的销售金额增速明显下滑，但是销售数量呈现上升趋势。预计年联盟地区全面执行集采新政后，其市场规模将进一步收缩，而行业集中度将逐步提升，同时药品价格实质下降将缓解医保支付压力和患者治疗负担。
2.医院用药重点治疗类别分析
2.1.抗感染药仍然为医院用药最大类别
抗感染药是基础性用药，也是临床用药中最主要的分支类别之一，在细菌、真菌、衣原体、病毒等各类感染病症以及其他疾病带来的并发症治疗中均有广泛的应用。年，医院抗感染药购药金额.04亿元，同比增长9.42%，相比上年同期提升6.77pct。抗感染药仍然是我国医院用药市场的最大治疗类别，占比达到14.82%。
头孢菌素类为抗感染药中应用最广泛、份额最大的一类，年医院用药的头孢菌素类购药金额.36亿元，约占抗感染药用药的35.28%（相比上年-1.05pct）。其他小类包括其他内酰胺类9.91%（-0.04pct）、青霉素类9.52%（-0.25pct）、抗真菌药9.46%（+0.33pct）、喹诺酮类8.29%（+0.31pct）、抗肝炎病毒药3.89%（-2.19pct）等。抗真菌药、喹诺酮类市场份额出现提升，而抗肝炎病毒药份额出现明显下滑，主要与抗乙肝病毒一线大品种恩替卡韦价格大幅下降引起的市场规模下滑有关。
从抗感染药小类来看，β-内酰胺类抗菌药物（包括头孢菌素类、青霉素类等）稳定增长（年增速在6%左右），合成抗菌药（主要包括喹诺酮类、抗真菌类等）快速增长（年速度在13%左右）。从医院抗感染药主要厂商构成来看，年主要海外参与者有Pfizer(辉瑞)11.86%、MSD(默沙东)4.8%、Bayer(拜耳)2.85%、SumitomoDainippon(住友)2.83%，国内参与者主要有正大天晴2.9%、海南海灵化学2.87%、豪森药业2.11%、东阳光药1.95%、白云山1.88%、瑞阳制药1.86%。
2.1.1.β-内酰胺类抗菌药物稳定增长
β-内酰胺类抗生素是指分子中含有由四个原子组成的β-内酰胺环的抗生素。β-内酰胺环是此类抗生素发挥生物活性的必需基团，与细菌相互作用时，β-内酰胺环开环与细菌发生酰化作用，抑制细菌的生长。同时，由于β-内酰胺由4个原子组成，环的张力比较大，使其化学性质不稳定，容易发生开环导致失活。依据β-内酰胺环稠合物结构的差异，可将β-内酰胺的抗生素分成青霉素类、头孢菌素类和单环β-内酰胺类。
（1）青霉素类：含有四元的β-内酰胺环与四氢噻唑环骈合的结构，具有较大的分子张力。在酸性或碱性条件下，均可以使青霉素的β-内酰胺环发生裂解，生成青霉酸、青霉醛和青霉胺。针对青霉素不耐酸、不能口服、抗菌谱窄等特点，对青霉素的母核6-氨基青霉烷酸进行化学改造，在6位接上不同酰基侧链，分别合成了耐酸、可口服的青霉素、广谱青霉素和耐酶青霉素，也即半合成青霉素药物，如非奈西林、苯唑西林、阿莫西林等。另外，将氨苄或羟氨苄西林侧链氨基，以芳香酸、芳杂环酸酰化时，可显著扩大抗菌谱，尤其对铜绿假单胞菌有效，如哌拉西林、美洛西林均是目前市场份额较高的青霉素类药物。年医院青霉素类用药主要厂商包括瑞阳制药18.83%、Pfizer(辉瑞)11.37%、联邦制药10.08%和华北制药10.01%等。
（2）头孢菌素类：头孢菌素的基本母核为β-内酰胺环与氢化噻嗪环骈合得到，为至关重要抗菌活性药效团，在青霉素分子中β-内酰胺环氮原子上的孤对电子不能与β-内酰胺环的羰基共轭，因此化学稳定性较差。多数头孢菌素类抗生素具有耐酸性质，且由于“四元环并六元环”稠环体系，其β-内酰胺环分子内张力相较青霉素（“四元环并五元环”稠环体系）要小，因而稳定性也高于青霉素。
半合成头孢菌素类为发展最快的一类抗生素，从20世纪60年代初首次用于临床以来，已经有四代头孢菌素问世，这跟半合成头孢菌素类抗生素具有抗菌谱广、活性强、毒副作用低等特性有关。第一代头孢菌素耐青霉素酶但不耐β-内酰胺酶，主要用于耐青霉素酶的金黄色葡萄球菌等敏感革兰阳性球菌和某些革兰阴性球菌的感染，主要品种有头孢氨苄、头孢唑林；第二代头孢菌素对多数β-内酰胺酶稳定，抗菌谱较第一代广，对革兰阴性菌的作用较第一代强，但抗革兰阳性菌的作用则较第一代低，主要品种如头孢克洛、头孢呋辛；第三代头孢菌素在7位的氨基侧链上以2-氨基噻唑-α-甲氧亚氨基乙酰基居多，对多数β-内酰胺酶高度稳定，抗菌谱更广，对革兰阴性菌的活性强，但对革兰阳性菌的活性比第一代差，部分药物抗铜绿假单胞菌活性较强，主要品种头孢哌酮、头孢曲松为目前主要头孢菌素类药物；第四代头孢菌素是在3代基础上3位引入季铵基团，如头孢匹罗、头孢吡肟等，对大多数的革兰阳/阴性菌产生高度活性，尤其是对金黄色葡萄球菌等革兰阳性菌，并且对β-内酰胺酶（尤其是超广谱质粒酶和染色体酶）稳定且穿透力强。
目前，医院头孢菌素类药物厂商主要参与者为Pfizer(辉瑞)13.31%、海南海灵化学8.08%、白云山5.31%、海口奇力制药4.54%、西南药业4.35%、深圳华润九新药业4.09%。
2.1.2.合成抗菌药快速增长
（1）喹诺酮类：喹诺酮类抗菌药是一类具有1，4-二氢-4-氧代喹啉（或氮杂喹啉）-3-羧酸结构的化合物。该类药物的作用靶点是DNA促旋酶和拓扑异构酶IV，结构中的A环及其取代基是产生药效关键的药效团。在喹诺酮类抗菌药分子中的关键药效团是3位羧基和4位羰基，该药效团与DNA促旋酶和拓扑异构酶IV结合起至关重要的作用，同时在体内3位羧基可与葡萄糖醛酸结合，这是该类药物主要代谢途径之一，该药效极易和钙、镁、铁、锌等金属离子螯合，不仅降低了药物的抗菌活性，也是造成体内的金属离子流失，引起老人、妇女儿童缺钙、贫血、缺锌等副作用的主要原因。
喹诺酮类抗菌药的典型药物有诺氟沙星、环丙沙星、左氧氟沙星、洛美沙星和莫西沙星等。盐酸莫西沙星是具有广谱抗菌活性的8-甲氧基喹诺酮类抗菌药，其在体外显示出对革兰阳/阴性菌、厌氧菌、抗酸菌，以及非典型微生物如支原体、衣原体和军团菌均有抗菌活性。而左氧氟沙星相对氧氟沙星的主要优点有：活性为后者的2倍；水溶性为后者的8倍，更易制成注射剂；毒副作用小，为喹诺酮类抗菌药已上市中的最小者。而医院喹诺酮类用药厂商主要参与者有Bayer(拜耳)34.37%、第一三共制药(北京)18.26%、南京优科制药17.06%、扬子江药业10.02%等。
（2）抗真菌药：唑类药物的化学结构特征是有一个五元芳香杂环，该环含有2个或3个N原子，含有2个N原子为咪唑类，含有3个N原子为三氮唑类。咪唑类抗真菌药物主要有噻康唑、益康唑、酮康唑等。三氮唑类代表药物有氟康唑、伏立康唑和伊曲康唑等。而医院抗真菌药厂商主要参与者为宜昌东阳光长江药业72.37%、广州南新制药14.65%、Roche(包括上海罗氏)12.78%。
2.2.抗肿瘤药提升至医院第二大类别用药
抗肿瘤药物在医院所有销售类别中所占比例逐年提升，年市场份额已上升至第二位，这与肿瘤患者数量增多、多个创新药临床使用有关。年，医院抗肿瘤药购药金额.38亿元，同比增长19.95%，相比上年同期提升11.07pct。从抗肿瘤小类来看，靶向小分子药物超越抗代谢药和植物药，成为第一大类别的抗肿瘤药物，年所占比例达到19.4%，相比上年提升6.83pct。所占份额基本不变的小类有植物药17.4%（-0.02pct）、激素9.6%（-0.42pct）、铂化合物类6.5%（-0.71pct）；所占份额出现下滑的小类有抗代谢药18.21%（-2.72pct）、肿瘤疾病用药9.85%（-3.65pct）。
从抗肿瘤药主要小类来看，年医院靶向小分子药物达到61.58亿元，同比大幅增长85.20%，主要与奥希替尼、安罗替尼、埃克替尼等重磅品种快速放量有关；植物药为55.24亿元，同比增长19.88%，与紫杉醇的销售增速加快有关；抗代谢药为57.81亿元，同比增长4.37%，增速下滑明显。从医院抗肿瘤药主要厂商构成来看，TOP10所占比例在46.82%，其中前几位分别为AstraZeneca(阿斯利康)10.20%、恒瑞医药7.96%、绿叶制药4.76%、Sanofi(赛诺菲)4.49%、豪森药业4.37%。
2.2.1.靶向小分子用药大幅增长
靶向抗肿瘤多为酪氨酸激酶抑制剂，一直以来主要有伊马替尼，在体内外均可在细胞水平上抑制“费城染色体”的Bcr-Abl酪氨酸激酶，能选择性抑制Bcr-Abl阳性细胞系细胞、Ph染色体阳性的慢性粒细胞白血病和急性淋巴细胞白血病患者新鲜细胞的增殖和诱导其凋亡。针对治疗过程中一些患者出现的耐药性，开发了第二代的Bar-Abl激酶抑制剂，如达沙替尼、吉非替尼、舒尼替尼、索拉非尼等。一方面，通过抑制Raf-1激酶活性,阻断了Ras/Raf/MEK/ERK信号传导道路—直接抑制肿瘤细胞增殖；另一方面，抑制血管内皮生长因子受体、血小板衍生生长因子受体等受体酪氨酸激酶活性，抑制肿瘤血管生成—间接地抑制肿瘤细胞的生长。
靶向小分子药物是抗肿瘤临床用药中重要的小类，年医院用药排名前五名：奥希替尼16.3%、伊马替尼11.98%、安罗替尼10.56%、埃克替尼8.61%、吉非替尼8.43%。AstraZeneca(阿斯利康)研发的3代EGFR-TKI“神药”奥希替尼（泰瑞沙）于年在美国获批上市，年3月在中国获批，用于治疗携带EGFRTM突变、且EGFR酪氨酸激酶抑制剂治疗无效的转移性非小细胞肺癌NSCLC患者。诺华开发的伊马替尼用于治疗慢性髓性白血病和恶性胃肠道间质瘤，2年进入我国市场（格列卫），国产仿制药甲磺酸伊马替尼在年获批上市。阿斯利康开发的吉非替尼用于治疗晚期或转移性非小细胞肺癌，5年进入我国市场（易瑞沙），齐鲁制药的吉非替尼于年12月获得批文。埃克替尼、阿帕替尼、安罗替尼均为国产I类新药。贝达药业研发生产的盐酸埃克替尼片（凯美纳）为我国第一个拥有自主知识产权的小分子靶向抗肿瘤药，于年6月获批用于治疗晚期非小细胞肺癌。恒瑞医药的小分子抗血管生成靶向药物甲磺酸阿帕替尼片（艾坦）于年10月获批，用于治疗晚期胃腺癌或胃-食管结合部腺癌。盐酸安罗替尼（福可维）是一种新型小分子多靶点酪氨酸激酶抑制剂，能有效抑制VEGFR、PDGFR、FGFR、c-Kit等激酶，具有抗肿瘤血管生成、抑制肿瘤生长的作用。该药是正大天晴年5月自主研发的抗肿瘤1.1类新药。
从医院靶向小分子用药厂商来看，前十大生产商中有6家为外资企业，市场份额为64.36%，相比上年同期提升2.01pct。相比年国内企业3%的份额，我国肿瘤药企业提升显著，年市场份额达到29.13%（年为33.55%，年齐鲁制药被挤出TOP10）。其中，正大天晴市场份额为12.53%、贝达药业8.61%、恒瑞医药5.87%和豪森药业2.12%。
2.2.2.植物药加快增长
紫杉醇是从美国西海岸的短叶红红豆杉的树皮中提取的一个具有紫杉烯环的二萜类化合物，属于有丝分裂抑制剂或纺锤体毒素。由于水溶性小，紫杉醇注射剂通常加入表面活化剂，如聚环氧化蓖麻油等助溶，常常会引起血管舒张，血压降低及过敏反应等副作用。紫杉醇为广谱抗肿瘤药物，主要用于治疗卵巢癌、乳腺癌及非小细胞肺癌。多西他赛是由10-去乙酰基浆果赤霉素进行半合成得到的紫杉烷类抗肿瘤药物，结构上与紫杉醇有2点不同：一是10位碳上的取代基，2是3’位上的侧链。多西他赛的水溶性比紫杉醇好，毒性较小，但抗肿瘤谱更广，对除肾癌、结直肠癌以外的其他实体瘤均有效。
从医院植物药用药厂商来看，TOP10生产企业中有6席被外企所占居，比例达到56.77%。前几大生产商主要有天士力36.48%、MSD(默沙东)32.94%、Baxter(百特)11.45%、OtsukaPharmaceutical(大冢制药)8.97%。
2.3.血液与造血系统用药血液制品增速大幅提升
年，我国医院血液和造血系统用药金额.05亿元，同比增长13.57%，相比上年大幅提升9.35pct。主要小类市场份额如下：静脉输注液及添加剂35.21%、其他抗凝药19.43%、血液及相关制品12.38%、其他止血药10.34%、抗贫血药7.4%等。其中，静脉输注液及添加剂为第一大小类类别，年医院用药金额.77亿元，同比+7.9%；血液及相关制品用药金额37.9亿元，同比+23.61%；抗贫血药22.66亿元，同比+7.96%。对于主要参与厂商来说，采购企业相对分散，TOP10企业占比为32.51%。其中，三生制药市场份额为5.08%，主要与公司抗贫血药大品种重组人促红细胞生成素EPO有关；科伦药业市场份额为4.27%，主要与公司主要大输液产品氯化钠、葡萄糖、复方氨基酸销售量大有关。
从年医院血液/造血系统用药主要小类来看：静脉输注液及添加剂主要品种有氯化钠、复方氨基酸、葡萄糖、丙氨酰谷氨酰胺等，主要参与者有科伦药业、FreseniusKabi(费森尤斯卡比)、中国大冢制药和石四药集团等；抗贫血药主要品种为甲钴胺、重组人促红细胞生成素、腺苷钴胺、蔗糖铁等，主要参与者有三生制药、卫材/卫材中国等企业；血液制品人血白蛋白生产商的集中度高，TOP10的份额达到92.02%，其中前四名均被跨国企业占据，占比达到71.19%。
2.4.心血管系统用药增速回升至收正
年，我国医院心血管系统用药金额.78亿元，同比增长0.17%，增速回升至收正。主要小类市场份额如下：降血脂药18.88%、钙拮抗剂11.31%、其他心血管用药10.22%、血管紧张素II受体拮抗剂7.66%等。年医院解血脂药金额42.81亿元，同比-8.99%；钙拮抗剂金额25.65亿元，同比+0.67%；beta-阻滞剂12.2亿元，同比+12.03%，成为主要增长动力的类别。对于主要参与厂商来说，TOP10企业占比38.36%，相比上年下降1.9pct。其中外资厂商份额排名居前，如Pfizer(辉瑞)10.02%、AstraZeneca(阿斯利康)6.06%、Bayer(拜耳)3.63%等。
从年医院心血管用药主要小类来看：1）他汀类药物，即3-羟基-3-甲基戊二酰辅酶A（HMG-CoA）还原酶抑制剂为目前最有效的降血脂药。年医院解血脂药前三甲分别为阿托伐他汀46%、瑞舒伐他汀21.38%、匹伐他汀9.53%，主要厂商为Pfizer(辉瑞)38.26%、AstraZeneca(阿斯利康)13.79%、北京嘉林药业8.51%、鲁南贝特5.01%等。2）钙拮抗剂、血管紧张素II受体拮抗剂为临床应用较多的抗高血压药。年医院钙拮抗剂前三甲分别为硝苯地平30.68%、氨氯地平24.32%、左氨氯地平16.6%，主要厂商有Bayer(拜耳)32.08%、Pfizer(辉瑞)20.55%等。3）β受体阻滞剂（也即beta-阻滞剂）是能选择性地与β肾上腺素受体结合、从而拮抗神经递质和儿茶酚胺对β受体的激动作用的一种药物类型。年医院β-阻滞剂前三名分别为美托洛尔47.44%、比索洛尔25.3%、艾司洛尔16.22%，主要厂商有AstraZeneca(阿斯利康)46.56%、MerckSerono(默克雪兰诺)17.54%、齐鲁制药17.49%等。
2.5.神经系统用药增长有所回暖
神经系统用药是受辅助用药被重点监控与限制使用影响较大的一大类别。年，我国医院心血管系统用药金额.62亿元，同比增长3.10%，增速上经历过去二年的负增长后有所回升。从主要治疗小类市场份额来看，年脑血管病用药（40.11%）、痴呆治疗药（14.38%）市场份额出现1-2个百分点的下滑，而镇痛药（22.3%）、抗癫痫药（6.99%）出现了0.5-2.5个百分点的提升。其中年医院脑血管病用药达到90.1亿元（同比-1.79%）、痴呆治疗用药32.31亿元（-5.36%）、镇痛药50.09亿元（+16.14%）、抗癫痫药15.7亿元（+11.51%）。对于主要参与厂商来说，TOP10企业占比39.73%，行业集中度一般，其中份额较大的有扬子江药业占比9.78%、石药集团9.45%等。
从年医院神经系统用药主要小类来看：1）脑血管用药主要品种为丁苯酞17.63%、依达拉奉9.34%、单唾液酸四己糖神经节苷脂8.15%、注射用血栓通6.64%、胞磷胆碱6.16%。石药集团恩必普药业的丁苯酞为我国脑血管病治疗领域第一个具有自主知识产权的国家I类新药，近几年市场份额不断提升且医院购药金额保持两位数增长。曾经的神经系统第一大药单唾液酸四己糖神经节苷脂由20%多的市场份额下降到目前的个位数8%，依达拉奉、小牛血清去蛋白、老品种胞磷胆碱份额均出现了下滑。脑血管用药主要参与厂商为石药集团恩必普药业（17.63%）、齐鲁制药（7.45%）、广西梧州制药（6.64%）、锦州奥鸿药业（5.49%）等。2）痴呆治疗药方面，奥拉西坦、长春西汀市场份额均呈现逐年下滑之势，而多奈哌齐、美金刚份额却呈上升趋势。主要参与厂商有石药集团16.49%、吉林四环制药16.41%。
3）镇痛药方面，地佐辛为苯吗啡烷类衍生物，地佐辛注射液为扬子江药业生产的国内独家上市品种。主要生产商有扬子江药业43.83%、人福药业13.01%、恒瑞医药9.87%、NappPharma占比9.13%。4）抗癫痫药方面，丙戊酸钠、左乙拉西坦、奥卡西平占有较大市场份额，但基本上被UCB(优时比)、Sanofi(赛诺菲)、Novartis(诺华)等外资药企所占据。
2.6.消化系统用药止吐药快速增长
消化系统疾病的治疗药物是目前临床最常用的药物之一。年，我国医院消化系统用药金额.1亿元，同比增长11.66%，相比上年提升9.49pct。从主要治疗小类来看，贡献最大的是质子泵抑制剂，年医院购药金额75.6亿元，同比+7.52%，占36.16%；其次为肝病用药，购药金额43.95亿元，同比5.29%，占比21.02%；其三是止吐药，购药金额25.12亿元，同比+19.17%，占比12.01%。对于主要参与厂商来说，TOP10企业占比37.62%，行业集中度一般，AstraZeneca(阿斯利康)、正大天晴、奥赛康市场份额排名靠前，分别为6.65%、6.58%和5.24%。
从年医院消化系统用药主要小类来看：1）质子泵抑制剂。质子泵抑制剂是继H2受体阻断药后的一类重要的抑制胃酸分泌药，是目前治疗酸相关性疾病的首选药物。第一代质子泵抑制剂泮托拉唑、奥美拉唑、兰索拉唑市场份额持续下滑，年医院市场份额分别为21.97%（同比-2.55pct）、21.48%(-0.07pct)、19.83%(-2.7pct)。参与厂商主要有AstraZeneca(阿斯利康)、奥赛康、罗欣药业、丽珠集团、华东医药等。2）肝病用药。年医院市场份额位居前列的分别为异甘草酸镁17.86%（正大天晴独家品种）、复方甘草酸苷14.76%、腺苷蛋氨酸12.73%、多烯磷脂酰胆碱11.9%等。主要参与厂商为正大天晴21.69%、北京协和药厂8.87%、成都天台山制药7.64%等。3）止吐药。国内止吐药市场主要由司琼类药物占据主导地位，其中托烷司琼和帕洛诺司琼一直是两大主力品种（年份额分别为23.34%和25.52%），而年开始多拉司琼份额快速由年的10.83%提升到22.42%，再到年的30.94%，成为第一大品种。立必复甲磺酸多拉司琼注射液是海思科的独家产品，基于确切疗效和可靠安全性，被纳入年新版国家医保目录，及临床路径-肿瘤分册。海思科、齐鲁制药是止吐类药物的绝对主力，年市场份额分别为31.01%和20.76%。
2.7.内分泌及代谢用药糖尿病药稳定增长
年，我国医院内分泌及代谢用药金额.76亿元，同比增长14.03%，相比上年提升7.77pct。从主要治疗小类来看，口服血糖调节药、胰岛素、下丘脑垂体激素及有关药均占有较大份额，年分别为22.27%、17.62%和17.34%，年医院购药金额分别为34.01亿元（+11.99%）、26.92亿元（+7.17%）、26.49亿元（+19.22%）。对于主要参与厂商来说，年TOP10企业占比47.12%，行业集中度适中，其中外资药企占据八席（占比40.43%）、金赛药业3.44%、华东医药3.25%。
糖尿病治疗药物在内分泌及代谢用药中占据近一半的份额，年两大小类口服血糖调节药和胰岛素购药金额分别为34.01亿元、26.92亿元，同比分别增长11.99%、7.17%，分别占据该大类的22.27%、17.62%。从年医院内分泌及代谢用药主要小类来看：1）口服血糖调节药。阿卡波糖和二甲双胍均为常用的口服血糖调节药，前者为一种α-葡萄糖苷酶抑制剂，后者为治疗II型糖尿病的一线药物，年市场份额分别为38.72%和21.7%。主要参与企业有Bayer(拜耳)25.1%、中美上海施贵宝14.9%、华东医药14.59%。2）胰岛素。胰岛素及其类似物在糖尿病治疗中占据重要地位，年四大胰岛素类似物甘精、门冬、赖脯、地特胰岛素分别占比35.48%、28.27%、9.57%、8.59%。就主要厂商来说，前三家NovoNordisk(诺和诺德)、Sanofi(赛诺菲)、礼来共占据84.57%的份额。3）下丘脑垂体激素及有关药。医院下丘脑垂体激素及有关药主要为亮丙瑞林37.64%（同比+0.56pct）、重组人生长激素26.24%（+3.57pct）、曲普瑞林17.99%（-3.86pct）。主要参与厂商为金赛药业19.58%、Takeda(武田)14.32%、丽珠集团12.46%、Ipsen(益普生)11.95%、北京博恩特药业10.86%、Ferring(辉凌)10.65%。
2.8.免疫调节剂免疫刺激剂大幅回升
年，我国医院免疫调节剂用药金额.74亿元，同比增长9.92%，相比上年提升16.06pct。从主要治疗小类来看，免疫调节剂主要包括免疫抑制剂和免疫刺激剂，年市场份额分别为30.29%、68.72%。对于参与厂商来说，主要有AstellasPharma(安斯泰来)、齐鲁制药、华东医药、石药集团等。
从年医院内分泌及代谢用药主要小类来看：1）免疫刺激剂。年医院购药金额94.65亿元，同比增长8.23%，相比上年提升21.27pct。免疫刺激剂主要品种有人免疫球蛋白18.72%（同比+1.73pct）、聚乙二醇化重组人粒细胞集落刺激因子18.01%(+6.77pct)、重组人粒细胞集落刺激因子8.1%(-0.93pct)。主要参与厂商包括齐鲁制药、石药集团、吉林敖东、泰邦生物等。2）免疫抑制剂。年医院购药金额41.72亿元，同比增长14.62%，相比上年1.64pct。免疫抑制剂主要品种有他克莫司32.51%、吗替麦考酚酯21.1%、环孢素12.42%、重组人Ⅱ型肿瘤坏死因子受体-抗体融合蛋白11.75%等。主要参与厂商有华东医药、AstellasPharma(安斯泰来)、上海罗氏、Novartis(诺华)等。
2.9.杂类用药造影剂保持20%速度稳定增长
年，我国医院杂类用药金额.86亿元，同比增长13.73%，相比上年提升14.39pct。从主要治疗小类来看，杂类用药主要包括造影剂、其他营养用药、维生素复方制剂等，年市场份额分别为38.57%、23.72%和10.88%。对于参与厂商来说，主要有恒瑞医药、北京费森尤斯卡比、GEHealthcare(GE医疗)等。
从年医院杂类用药主要小类来看：1）造影剂。年医院购药金额50.47亿元，同比增长20.89%，相比上年提升3.61pct。造影剂主要品种有碘克沙醇29.06%（同比+3.69pct）、碘海醇15.83%(-1.97pct)、碘佛醇10.26%(-0.88pct)。主要参与厂商包括恒瑞医药、GEHealthcare(GE医疗)、扬子江药业、Bayer(拜耳)等。2）维生素复方制剂。年医院购药金额14.24亿元，同比增长10.05%，相比上年+34.07pct。维生素复方制剂主要品种有复方维生素48.04%、脂溶性维生素21.06%、复方微量元素21.06%等。主要参与厂商有山西普德药业、成都天台山制药、LaboratoireAguettant等。
2.10.呼吸系统用药平喘/祛痰药增速提升明显
年，我国医院呼吸系统用药金额94.88亿元，同比增长17.72%，相比上年提升15.29pct。从主要治疗小类来看，呼吸系统用药主要包括平喘药、祛痰药等，年市场份额分别为45.17%、27.68%。对于参与厂商来说，主要有AstraZeneca(阿斯利康)、BoehringerIngelheim(勃林格殷格翰)等。
从年医院呼吸系统用药主要小类来看：1）平喘药。年医院购药金额42.86亿元，同比增长16.56%，相比上年提升7.19pct。平喘药主要品种有布地奈德33.66%、孟鲁司特14.65%、“布地奈德+福莫特罗”复方11.06%、多索茶碱10.00%。主要参与厂商包括AstraZeneca(阿斯利康)、MSD(默沙东)、GSK(葛兰素史克)等。2）祛痰药。年医院购药金额26.26亿元，同比增长19.64%，相比上年+22.00pct。祛痰药主要品种有乙酰半胱氨酸35.55%、氨溴索32.98%、“桉油精+柠檬烯+α-蒎烯”复方11.39%、溴己新10.75%等。主要参与厂商有杭州民生药业、BoehringerIngelheim(勃林格殷格翰)、北京远大九和药业等。
2.11.生物技术用药
年，我国医院生物技术用药金额77.01亿元，同比增长40.63%，相比上年提升17.35pct，为所有大类治疗领域增速最快的方向。单克隆抗体为主要的治疗小类，年市场份额为82.67%，相比上年提升4.06pct。对于参与厂商来说，Roche(罗氏)为医院生物技术用药的绝对领导者，年份额为65.05%，其次为Merck(默克)6.47%。
年医院生物技术用药主要小类是单克隆抗体，主要用于抗肿瘤、自身免疫性疾病、眼科疾病等。年医院单抗购药金额63.66亿元，同比增长47.87%，相比上年提升14.67pct。年医院单抗主要品种有曲妥珠单抗30.55%、贝伐珠单抗24.43%、利妥昔单抗22.37%，也即罗氏制药的“三剑客”，份额合计达到77.35%。主要参与厂商包括Roche(罗氏)76.9%、Merck(默克)7.83%、百泰生物药业4.72%等。
3.投资建议
从医院采购数据来看，过去几年经历了带量采购、两票制、医保控费、药品降价等重大政策刺激，行业政策与药品价格的极其不确定性也反应在过去几年医院药品低速甚至负增长上。年医院药品采购金额增速回升明显，除了高开因素外，我们认为医药行业逐步走出不确定性的阴霾再拥抱确定增长。
受新冠疫情影响，全世界全人类保健意识、医药需求上升到一个新的高度。在年年中之际，我们假设带量采购等重磅政策平稳推进，药品采购持续实现以价换量，药品采购金额保持稳定增长。对于医院用药数据，我们不是笼统分析十几个大治疗类别，也不是对万千个药品做逐个分析，而是对百余个小类进行深度剖析。我们从这些小类细分市场中占比较大、市场份额提升较快，以及重点品种增长较好等纬度进行公司的筛选。
抗感染类药为第一大治疗类别，且合成抗菌药(抗真菌药、喹诺酮类)增速加快；抗肿瘤药近年增长加快，主要与肿瘤患者增加、多个创新肿瘤药上市有关，尤其年靶向小分子药达到80%以上的高速增长，紫杉醇类疗效良好推动植物药加速；血液制品长期来看是供不应求的，人免疫球蛋白、人血白蛋白、人纤维蛋白原等需求仍然很大；消化系统用药，国内止吐药市场主要由司琼类药物占据主导地位，肿瘤化疗用药后的止吐药需求增长；随着肿瘤等疾病CT类、磁共振筛查日益增多，对造影剂的需求加大，如碘佛醇、碘克沙醇等，杂类用药造影剂保持20%速度稳定增长；呼吸系统用药平喘/祛痰药增速提升明显；生物技术用药为所有大类治疗领域增速最快的方向，尤其是单克隆抗体，主要用于抗肿瘤、自身免疫性疾病、眼科疾病等，年医院单抗购药金额63.66亿元，同比增长47.87%。另外，随着生活节奏加快、人们承受压力加大，精神障碍用药需求增多。
抗感染类药，建议